德國第二大軟件供應商可能要被收購了？11月底的這個消息，真是石破天驚。早在1969年就由數學家創立的Software AG公司，正在面臨著出售的可能性。這家面向企業信息化系統的軟件，正在面臨云化不利導致收入增長緩慢的艱難困境。而興奮的投資者就像聞到了血味的鯊魚，正在蜂擁而來。2021，真是不平凡的一年。

2021年，也是中國制造的亮眼時刻，而工業軟件同樣燃起了歷史上從未有過的烈火。先是設計軟件CAD廠家廣州中望在3月份登陸股市，成為第一家問鼎股市的工業設計類軟件公司；而六月開始申請IPO的中國芯片設計EDA龍頭華大九天，則僅用了三個月時間，就贏得了過會獲批的資格。

這不過是資本令人心熱的一個小角落而已。在中國制造大地上，到處紛飛著資本之鷹。它們在低空盤旋俯沖，尋找著每一個可能的獵物。那些多年來苦哈哈的工業軟件創業者，一邊繼續掙扎奮斗，一邊迎接一浪又一浪的資本秋波。這片土壤上，從來沒有過如此的熱鬧。黑夜，被熱火給點亮了。

而在國外，則上演著一場又一場的并購大戲。

工業軟件的并購，是智能制造征途中最重要的[敏感詞]交易，這是未來制勝的關鍵。那是即將走向更大戰場的武士們，給自己購買了一把又一把全新的寶劍。他們知道，他們一定用得著。

2021年[敏感詞]里程碑意義的工業軟件并購，當屬于全球最大的流程自動化公司艾默生電氣，收購了全球最大的流程軟件公司艾斯本Aspen。難以想象，它聽起來像是波音公司收購了通用汽車，或者是富士康收購了佳能。不是沒有可能性，而是太有顛覆性。無論是對自動化市場，還是對工業軟件市場，都是一次意味深長的告白。自動化與工業軟件，正在以驚人的速度融合，相互改變著對方的面貌。二者握手的聲音，整個流程行業都會感受到腳下的震動。無論是石油化工，還是電力制藥，企業都會發現可供選擇的智能制造的軟件平臺會越來越窄。

此役之后，控制系統與工業軟件之間的界限蕩然無存。這是一個系列事件所確立的秩序。上一次的收購，是在2017年，施耐德電氣以50億元人民幣的價格收購了流程工程設計軟件劍維AVEVA60%的股份，并注入自己的嫁妝，這被稱為反向收購。艾默生這次收購艾斯本，基本按照這個樣本“抄作業”，畢竟當時艾默生也是劍維的追求者之一。而這種自動化與軟件聯手的范式的始作俑者，則是2007年西門子收購了三大CAD軟件商之一的UG公司。從離散制造的自動化巨頭，到流程自動化的老大，三次戰役，跨度十五年，徹底填平了控制系統與工業軟件的鴻溝。而艾默生的此次收購，意味著大部分第三方軟件的獨立命運，基本已經走到頭了。艾斯本作為一家6億美元銷售額的工業軟件，雖然是流程模擬行業的霸主，但在更大的自動化巨頭這樣的恒星面前，無足輕重。

而艾默生則以400億元人民幣的現金收購了它55%的股份。二者合并，就像星球碰撞，耀眼的光芒照亮了流程行業的格局。每一家下游用戶企業，一直都在為打破各種自動化孤島、信息孤島而努力。而現在這些孤島，將開始瓦解。因為它們在源頭上，將被供應商合并和打通。

是喜還是憂？在未來有一天，用戶或許會懷念當年孤島的時代。當上游供應商自己打通信息系統的聯通，就意味著工業軟件走向無形、走向平臺，彼時用戶將會醒悟過來，發現自己越來越失去議價能力。

此次豪賭，艾默生絕非裸購，它手里的工業軟件牌也很多。它在2020年1100億元人民幣的收入中，獨立的工業軟件收入就有80億元人民幣，也就是它手里持有一張“獨角獸”。艾默生打算將旗下的兩家軟件公司，包括一家做地質模擬的公司，一起作為嫁妝送給新娘Aspen tech，后者將立刻擁有了70億元人民幣的收入。

這其中的嫁妝之一，就是艾默生在一年前以100多億元人民幣收購的OSI公司。這家做電力監控軟件的公司，只有區區1000人，但卻是電力系統穩定性的哨兵。顯然，艾默生正在試圖從電力生產的控制系統，走向輸配電領域。光伏和風電這些不穩定的可再生能源，一旦進入負荷不可預期的電力系統，就可能引起極大的紊亂。潔凈并非都是受歡迎的，可再生能源在當下還是被早已確立穩健性秩序的電網系統視為“搗亂鬼”。在中國，接入電網的可再生能源不足8%，而真正讓電力系統如臨大敵的恰恰就是這8%，和它隨后的持續性增長。艾默生電氣的工業軟件布局，就是基于這樣一個可再生能源新時代的邏輯。正如圍棋里的一手閑棋，它的戰略價值是在后面的交鋒時刻才會碰到。而擁有了實時監測、優化電網的能力，也意味著Aspen將從工廠走向配電服務市場。面向企業運營的端對端服務，正在成為工業軟件的新高地。

盡管是流程模擬軟件的第一把交椅，艾斯本也有巨大的危機感。它的競爭對手，無論是ProII，還是Unisim，早已投靠了自動化巨頭施耐德和霍尼韋爾。獨立的賽車道不再盛行，到處都是水陸空的混合鐵人賽。工業軟件投身自動化公司，都是工業屬性，像是最好的選擇；而艾默生、霍尼韋爾、西門子、施耐德這些巨頭們，在工業領域里的廝殺中，越來越長成了對方的樣子。

這就是工業進化的邏輯吧。

自動化公司羅克韋爾在今年6月以150億元人民幣收購了Plex系統公司，這是一家云化的MES和ERP公司，或者說是一家SaaS化的公司。羅克韋爾自家也有很強的MES軟件，但奈何要搬到云上去，還是笨重得不行。云原生軟件，跟傳統單機部署的軟件，二者的差異性甚至勝過了相似性。就像是家鴨和野鴨，那就是會飛和不會飛的區別。一個公司的收購策略，就是董事會戰略地圖明晃晃的春光外泄。羅克韋爾這樣的自動化公司，顯然也在高度緊張地向云端遷移。

這種行動所要執行的戰略意圖是連續一貫的。就在1月份，羅克韋爾完成了對資產管理軟件Fiix公司的收購。同樣，這也是一家位于加拿大的云原生公司。相比于多年前IBM收購的[敏感詞]資產管理軟件公司MAXIMO而言，Fiix的部署要輕盈得多。有了這樣的軟件，自動化供應商可以按照月份收費。這是最理想的收入模式。從自動化、到工業軟件、與云原生軟件，三環相扣，相得益彰。

這也不是一下子就能到位的。有些自動化廠家則慢吞吞地落在了后面。去年底，以自動化硬件見長的臺達，收購了加拿大SCADA組態與工業物聯網軟件公司Trihedral，并將旗下的工業組態軟件VTScada正式在國內市場上市。這款在水/廢水、油氣及能源等領域超過30年的軟件，跟臺達工業自動化硬件正好合璧。然而這款上位機軟件，對于臺達而言，只是一個遲到已久的補位。當前如火似荼的云化SCADA正在展開。臺達還需要下一個獵物才能真正面向未來。

全球最大的機床與激光制造商，德國通快這兩年將數字化的精力，集中在收購物聯網、信息系統接口的軟件上，云原生軟件是一個重要的興奮點。對于通快而言，單臺機器設備的潛力，早已被成熟的德國制造體系榨干吃盡，真正的潛力就是未來的聯機設備和產線優化。

自動化解放了人手，這是勞動力的節約；而工業軟件要解放的是人的大腦，這是洞察力的提升。這就是自動化軟件要跟工業軟件在一起的基本邏輯。而云原生軟件，則以靈活的算力和快速的部署，讓以前笨重的機[敏感詞]象變得更加輕盈。

誰是日本新制造的楷模？

索尼第一，日立第二。索尼已經完成轉型，娛樂、電子和制造兩不誤。它盡管不再是以前那種魔幻的索尼黑科技的俠士面孔，但是它的利潤卻是驚人的。預計2021年全年的銷售額有望達到5500億元人民幣，而營業利潤則有望突破500億元人民幣。索尼幾乎成為日本股市最有價值的股票。

另外一個楷模是日立。與索尼所走的娛樂路線不同，日立還是在制造業翻出新花樣。日立是日本產業界這幾年的明星。因為在前幾年它似乎都要衰落了。而新任社長，則是拯救下沉巨艦的明星。這其中最大的動作，就是對于工業軟件的投資。且不說它對于GE predix人員的大肆吸收，這不過是一個小插曲。就在今年三月，它宣布以96億美元，收購美國一家供應鏈軟件公司Global Logic Inc。與此同時，它居然放棄了日立金屬這樣在細孔加工領域獨居功夫的深孔刀具，也放棄了如日中天的電池正負極材料業務。一心向軟，面向未來。這就是日本制造模范生的心思。

前行路上不孤獨，幾乎在同一時間，日本松下以65億美元收購美國Blue Yonder公司，這家號稱是人工智能公司，其實也是供應鏈公司，年收入達到10億美元。松下打算將這樣的軟件外衣，跟自己的傳感器、RFID等硬件有機結合，釋放新的魔法。

日本的制造，是硬制造。以前一般是以一次性出售產品為主體的制造業代表。而現在，日本制造先行者希望能夠以獲取訂閱的年度重復性收入。自古華山一條路，只有工業軟件，才能改變原有多年來確立的制造業的商業模式。

西門子數字工業軟件已經經歷了大開大合的青春期狀態，目前進入了成熟的成年期。年度收購都是例行公事，基本是延續了修補的狀態。例如四月份收購德國形式驗證軟件供應商OneSpin，幫助用戶確保集成電路完整。這不過是為了給旗下全球三大EDA軟件Mentor增加一塊鎧甲而已。西門子工業軟件，已經構建了一個龐大的Xcelerator軟件城堡，在此之上，強化“應用程序優先”的理念，打造完整的驗證平臺，包括仿真、形式驗證、硬件仿真和原型驗證。但是，在垂直行業，西門子工業軟件還有很多弱項要扳回。5月份，西門子數字化工業軟件收購了西班牙一家公司旗下的船舶設計與仿真軟件FORAN。西門子已經構建了豐富的工業軟件體系，在汽車、機械行業都有牢固的優勢。但在造船領域，則面臨著兩座高山：收購了TRIBON的施耐德AVEVA，和以3D模型后來居上的達索系統。而通過Foran的收購，西門子期望可以繼續在船舶行業打游擊，至少不能離開這個陣地。

就工業軟件而言，西門子令人興奮的焦點并不在于這個部門，而在于它的傳統業務如何轉型，比如占有西門子總收入1/4的智能基礎設施集團SI。它在2020年銷售額達143億歐元，但數字化業務收入只有5%，正在尋找多種出口。電動汽車行業的年度增長率在30%，電動出行自然是西門子SI感興趣的一大領域。截止到8月份，西門子已斥資6.6億美元在出行領域進行軟件業務收購，并斥資7億美元收購電子元件供應商Supplyframe。西門子SI集團的目標還有樓宇數字化，這一市場增長率其實只有3%。但存量市場的翻新，期望多多。智能建筑，更加考驗各種系統的集成度，園林與樓宇管理軟件也變得越來越重要。而軟件業務的利潤，自然比產品業務高。西門子正在努力地擴大控制電網、門禁、供暖和照明等軟件和服務。而下一步，SI集團將要從ABB、施耐德電氣、霍尼韋爾和江森自控等競爭對手手中奪取市場份額，唯一的希望，就是軟件。對手也是這么想的。就硬件而言，他們相親相殺都快一個世紀了，了無創意；而軟件決戰，所有人都是新人登場，決斗就在這里。增加手里的軟件籌碼至關重要。就在10月份，西門子智能基礎設施集團收購了2017年成立的法國初創公司Wattsense，這家物聯網公司為中小型建筑提供即插即用物聯網管理系統。

當然這樣的手筆，還是顯得太小。施耐德電氣在去年豪擲100億元人民幣，收購德國老牌建筑設計軟件RIB公司。這一次，它直接跟最早的CAD設計軟件商Autodesk成為競爭對手，后者的Revit曾一度成為BIM（建筑信息模型）的化身，而且也挑戰了工程建筑軟件頭牌本特利的蛋糕。然而這種挑戰并非本意，施耐德電氣考慮的遠遠不是這些純粹的軟件公司，它要應對的是像西門子這樣的工業自動化巨頭。施耐德電氣收入的一個重要基本盤，在于低壓電器及樓宇自動化，大數據中心也收入其中。無論是設計，還是智能運營，都離不開對于建筑數據的徹底掌握，于是徹底擁有一套建筑設計軟件，搞定建筑大樓的數字孿生，讓每一個開關每一個電器，都用自己家的設計軟件來定義，豈不完全打通數據通道？以工業軟件劃下鴻溝，這讓西門子的追趕，將有更長的路要走。

西門子正在有進有退。最近它正在打算拋出全球的紅綠燈控制系統。而中國交通控制系統的一哥，青島海信有望以10億美元接手。這是一個頗具戲劇化的場景：西門子打算去搞移動出行的行商業務，而路邊站崗的坐商任務則交給了中國制造商。在2008年奧運會之前的北京城市建設中，彼時的海信還是以學徒的身份，擠掉了西門子，還有美國泰特這樣的交通控制系統巨頭。如果并購成功，師傅連衣缽都交給了來自中國制造的信徒。

有些制造巨頭一刻都沒有停下來，深夜急行軍，連年搶賽道。這就是很容易忽視一個并購狂人：瑞典的海克斯康。這家公司在過去十年里完成百次以上的收購，大多數都是針對工業軟件，以至于人們都快忘記它在十年前，還只是一家三坐標測量儀制造商。而收購了五六家做計算機輔助制造的CAM軟件，讓它對于機器的駕馭，變得駕輕就熟。

今年4月海克斯康收購了流體計算軟件公司Cradle，它擁有超強的前處理以及超高速的求解器。這讓它在2018年收購全球第二大CAE仿真公司MSC如虎添翼。這種補嫁妝的行為，過去也是屢屢發生。

海克斯康還收購了美國鷹圖公司，跟本特利、AVEVA并論的流程工廠設計軟件三冠。這大大加強了它在空間管理的能力，鷹圖最早就是從美國城市建設早期電子地圖而起家，后來一度擁有強大的機械設計CAD，它旗下的Solid Edge后來也賣給了西門子軟件，成為中低端的CAD軟件。憑借對空間地形的軟件處理，再加上它天生的硬件測量能力（包括收購的徠卡測量），海克斯康已經成為城市數字化、流程行業工廠數字化的翹楚。主體確定，然后就是豐富的配件。今年7月，海克斯康收購了一家虛擬現實的云技術公司芬蘭Immersal，實現空間映射和視覺定位的再現。按照現在的噱頭，這也是元宇宙的一部分。但海克斯康的元宇宙，可是真正建立起測量、構建、仿真和再現的四位一體能力。

當然，最讓人吃驚的是，10月份，海克斯康以27.5億美元，完成了對大名鼎鼎的Infor旗下企業資產管理EAM業務的收購。作為全球第三大企業級應用軟件及服務供應商，Infor成立只有二十年，但已經完成了四十多次的并購。將早期的ERP軟件，諸如Fourth Shift、MAPICS，還有那個經典的Baan，都悉數收并。當然，張開最大的血盆之口吃掉Infor的，則是另外一家美國巨頭科氏集團。這家擁有龐雜派系的工業多元體，是工業發展史上的一個另類，是美國沒有上市的最大體量的公司，2019年銷售額達到1150億美元，多元化行為舉止乖張，比如說它是全球最大的瀝青生產廠，比如說它是美國第六大電力供應商，或者它是最大的造紙商。最重要的是，它是Infor最大的客戶。于是，吃掉Infor又何妨？去年上半年，它以130億美元收購了Infor。

有進有出，Infor的資產管理軟件EAM似乎并不受重視，它需要跟傳感器、軟件和自動化技術等做更好的結合。這正是海克斯康逐漸建立起來的優勢。海克斯康擁有資產的設計數據、仿真數據，于是Infor的資產管理軟件成為它最渴望的一塊資產。

交易就這么敲定了。工業秩序，需要工業軟件來管理。

數字化戰略復雜嗎？

不。只要選中一個行業，然后拼命購買軟件。至少對于霍尼韋爾就是如此。今年9月份，霍尼韋爾收購 Performix，增強在生命科學領域的數字自動化能力。Performix是一家MES制造執行系統軟件，幫助制藥和生物技術客戶，優化復雜的制造流程。

霍尼韋爾正在切換戰場，全力殺向生命科學行業。一套集成軟件平臺是必不可少的。就在去年12月份，花費90億元人民幣收購了一家醫藥質量管理軟件QMS的公司Sparta Systems。后者的Track Wise Digital和QualityWise．aiSM都將集中到霍尼韋爾的Honeywell Forge企業績效管理軟件。這家公司在2019年的雇員數目為200人，銷售額為0.56億美元。這是20多倍以上收購。二者跟霍尼韋爾體驗過程知識體系合并后的產品，將滿足生命科學客戶在產品生命周期內的需求—從自動化項目執行到最佳生產再到可持續質量。

并非孤獨，霍尼韋爾的日本老對手橫河電機也是如此，正在全力殺入生命制藥。作為日本最大的流程自動化公司，橫河這次真的是跨界了，它從制造跑到了研發。今年9月收購了德國Insilico，一家生物過程軟件開發商。橫河希望借此次收購打造全面的生物過程解決方案，支持生物制藥從開發到生產的全過程。

新藥開發中，要在生物反應器中培養的細胞數量巨大，而每個細胞中都會產生構成藥品活性成分的物質，如何監測每一個細胞的代謝反應，類似酸堿度pH值和溶解氧濃度的變化，并且實時可視化和分析，這是一個宇宙的微觀級問題。在分子、細胞層面，哪里發生了什么？

這是一個大量參數約束的復雜細胞反應系統。Insilico的數字孿生技術使用了一種先進的混合模型進行預測和模擬，理解細胞的行為。

當然，這種數字孿生技術，也可以用于對生產過程數據進行實時分析，對無法直接測量的營養成分進行“軟檢測”，提前發現異常并為操作人員提供指導。生物過程的[敏感詞]數字孿生軟件技術，與橫河電機的制藥生產系統解決方案之間進行了有機的融合。

什么是數字孿生技術？擅長工程技術的橫河電機的答案不是很明白，也不是很專業，但是買一個專業的，就知道了。這種30人的小軟件公司，是最好的獵物。就像是一種小肉雞，它們在地上行走的唯一合理的理由，就是成為老鷹的午餐。

要理解一個制造企業有多強，就看它的軟件能力有多強。全球Top10的醫療器械公司有八家已經有了明確的數字化戰略，而投資軟件就像是可以鎖進保險箱里的財富。全球醫療器械領頭羊飛利浦，今年在患者監護領域收購了Capsule Technologies，就是面向醫療設備集成和數據技術提供商。這些軟件，正在高倍率地放大設備的價值。

顯然，收購軟件，是最不容易犯錯的戰略動作。點亮軟件星火，照亮制造業腳下的路。

（工業軟件2021年回顧：未完待續）